Felix的生活網誌

2008/1/11



本來預測這波從2002年左右起漲的牛市, 應會像2000年一樣在今年二月才會見高點反轉, 不過現在看來”空頭的喪鐘”已經提前響起了, 主因當然就是"美國的次級房貸", 除了金磚四國等新興市場有機會較不受次級房貸的影響, 其餘國家未來幾年應都會受到次級房貸的嚴重襲擊, 理由有


1. 全世界的通膨都很嚴重, 有可能造成全球性的停滯性通膨, 以台灣而言, 這波接近萬點, 但絕大多數人沒有感受到1990年12682, 1997年10256, 2000年10393那樣的榮景


2. 一些國家的技術線型最近都明顯做了一個大M頭, 如: 道瓊, 日本, 越南, 新加坡等, 即將瀕臨跌破M頭頸線的有NASDAQ, S&P 500, 南韓, 泰國等


3. 之前股市大漲的原因之一是對沖基金利用日圓套利, 不過近來日圓強勢, 所以之前的資金行情應已不可見


4. 外資已從前年的淨買超三五千億到去年只剩淨買超三五百億, 尤其去年第三, 四季狂賣, 至今都看不到回補買盤, 依照外資前幾年在韓國的操作方式, 再加上MSCI可能降低台灣的權重比例, 以及美國股市不好等因素, 今年外資在台灣很有可能就會轉成淨賣超


5. 在2002-2005吸金力超強的連動債, 由於財務結構不透明, 相信在未來會因次級房貸的影響而一一引爆, 這也是花旗, 美林等銀行紛紛提列呆帳的原因之一


6. 全球的經濟專家及國家元首紛紛談到次級房貸的嚴重性, 甚至Fed, 歐洲央行紛紛挹注數以”兆”計來拯救金融市場, 卻還是無法解決次級房貸這個問題, 我想可能次級房貸要讓我們有切身之痛時, 才有機會閉幕吧


7. 以台灣股票來看, 很多股票的本益比都已經低於十倍, 但股價卻是持續破底, 實在讓人很難認同現在還是多頭市場, 且2007年是很多公司獲利最好的一年, 所以今年要能突破2007這個高基期的公司實在是很少


台股部份還是避開以倚賴美國的電子股, 雖然台灣今年題材有大三通的期待, 高配息的題材, 國外有8月的奧運題材, 11月美國總統選舉, 但還是不可輕忽次級房貸的嚴重性, 畢竟基本面還是要擺第一位, 不過希望是自己誤判行情, 因為熊市來臨, 大多數人財富都會縮水, 且做多還是比做空來的好賺許多


以上言論僅供參考, 莫作為進出的依據, 祝大家都能發大財

2007/12/15



繼美國9月18日Fed開始降息後, 英國央行也於12月6日首次降息, 這也意味著美, 英兩國未來幾年將步入中長空("次級房貸"在未來幾年應對全球股市都會造成困擾吧), 但台股今天跌破8000點大關, 相信在未來的三個月, 這裡將會是一次很好的佈局點, 原因有


1. 國際面, 台灣和國際股市嚴重脫軌, 德國, 俄羅斯, 印度, 印尼, 馬來西亞等國都還在這星期創了歷史新高, 連近年來最弱的日本股市也都還沒破底, 唯獨台灣破了八月國際股災的低點


2. 基本面, 此波急跌和經濟面沒什麼關係, 依過去歷史經驗(ex: 唐飛下台, 核四停建, 921地震, 320槍擊事件, 紅杉軍事件)這種非經濟因素的急跌, 未來就會還給台股公道


3. 期貨面, 上波跌到7987時, 台指期最低是7851, 但今天跌到7922時, 台指期最低卻只到7860, 並沒破前波低點, 在國際股市沒破底, 期指沒破7851前, 暫時都抱樂觀看法


4. 技術面, 今天留了近200點的下影線, 有明顯止跌的跡象, 且很多龍頭股, 指標股也都有明顯止跌現象, 所以先看反彈, 未來也不排除有假破底, 真穿頭的機會


5. 籌碼面, 今天融資大減55億, 代表散戶大多在此認賠殺出, 近來大多數的投資者對台股幾乎都沒信心了, 期待未來還會上萬點的人和半年前相比應該劇減許多了, 所謂的危機入是應該指的就是這裡吧


6. 依過去Fed降息的歷史經驗來看, 首次降息往後推的半年, 全球股市大多都有很不錯的表現, 尤其是熱錢會流入新興市場, 所以和新興市場連動以及受惠於美金貶值的原物料股可以多加留意


7. 未來兩三個月應該還是會有選舉行情, 不然民進黨拿什麼選啊, 不過還是要留意年底的馬英九的二審結果


8. 許多上市櫃公司在第四季紛紛實施庫藏股, 或許有些是因應員工費用化的問題, 但也很多是覺得自己公司價值被低估而實施, 不排除會有去年美國第四季實施庫藏股的公司家數創下歷史新高, 而對照的美國今年第一季行情


當然這些都是多方理由, 但如果要做空, 同樣也會有一大堆理由, 所以以上言論僅供參考, 莫作為進出的依據, 祝大家都能發大財


提外話: ”股市大贏家”的作者陳進郎(專業投資人)所言, 他不是大師, 也不是預言家, 算命師, 只是依據現有的資料去做研判, 再依據最新的資訊, 而隨時去做調整, 更正的股市技師罷了


這期商業周刊的專訪亞洲首富"李嘉誠", 啟發我很多想法, 對投資有興趣的朋友有機會可以去看看


///期貨已跌破前波低點7850, 且前一日漲停的強勢指標股, 如統一, 安國等在開盤不到一小時就呈現超弱勢, 加上盤中沒主流, 所以當下就做停損, 大盤M頭已成型, 接下來如果做多也只先看反彈, 再視國際股市未來發展而定///2007/12/17

2007/8/16



當這次融資追繳令萬箭齊發的新聞再起, 也是財富重分配之時, 大盤在8000左右, 我個人會反空為多, 因如果空頭市場來臨, 未來也會有一波逃命波(9000左右), 如果還是多頭市場就更不用說了, 更何況明年還有總統要選呢?


目前我看好既可搶反彈, 也可期待回升, 簡而言之就是本益比不高, 技術線型之前也沒有頭部現象的績優股票有2360致茂, 2315神達, 1723中碳, 2441超豐, 5489彩富, 3128昇銳, 5388中磊, 3380明泰, 6201亞弘電, 5347世界, 1477聚陽, 3015全漢等


跌深可搶短的有2027大成鋼, 1733五鼎, 4121優盛, 6202盛達, 6105瑞傳等


績優但跌不深的有1319東陽, 6605帝寶


以上是我這個小小散戶過去十年得到的心得及經驗, 給大家做參考, 也祝有投資股票的朋友都能在股市裡操作順心


ps: 投資股票, 盈虧自負, 以上內容僅供參考

延伸閱讀 Blog公告


小弟我寫這個Blog也約五個半月了, 當初只是純粹想紀錄自己的美食地圖, 以及分享一些用心的店家給各位朋友, 不過近幾個月來, 我發現我花在Blog的時間實在太多了, 所以以後如果大家有給我的建議及留言, 我都一定會仔細看, 不過如果沒有特別需要我回覆的, 我應該都不會再回覆了, 請各位朋友見諒

寫Blog只是純粹想紀錄自己的生活, 也因我常常借重網路資訊, 而能找到一些很不錯的資訊, 故也希望能回饋一些資訊給有需要的朋友


以美食而言, 因每個人的生活背景, 過去的飲食經驗, 喜好美食的種類, 口味的輕重與否, 以及每個人對美食認定的價值觀(有人重視食材本身, 烹調手法, 價錢, 服務, 裝潢, 氣氛等)皆有所不同, 故美食的定義因人而異, 能找到自己心目中的Mr. Rrestaurant才是最重要


因我文筆不好, 常常詞不達意, 故文字敘述會很少, 照片會多一些, 故大家當成照片簿來看即可, 不過美食照片常與事實不符, 建議當作參考即可


如果照著我Blog按圖索驥而遇地雷者, 千萬不要怪我, 因為我也常遇到上一次印象還很好, 但下一次去就變地雷的餐廳, 畢竟每次用餐的人事時地物皆有不同


看我的Blog的人, 或許有些人會以為我好像只吃高級餐廳, 其實並不然, 我是從大學時代開始到處亂吃, 一開始也是從台灣的各大夜市開始吃, 我個人吃過的魯味, 鹹酥雞, 滷肉飯, 蚵仔麵線, 牛肉麵等各式小吃的店家絕對不比一般人少, 只是隨著年紀的增長, 口味也慢慢趨向清淡, 也隨著收入的增加, 而能慢慢嘗試一些高級餐廳的料理


大家如有認為值得推薦的餐廳, 路邊攤等, 都歡迎大家介紹給我


因我個人時間管理的分配, 無法花太多時間在Blog上, 故以後不能回答每位朋友的留言, 但我都一定會虛心接受每位朋友的批評指教


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