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即便是遵循最有邏輯的指示，投資人如果抱持錯誤的心理障礙，也可能遭遇困難；如果要聰明投資、累積財富，就要戰勝這些心魔。

　　假如你跟許多人一樣，有一、二個壞習慣，那麼即使是遵循最有邏輯的指示，也可能遭遇困難。事實上，你我都有心魔──這小小的心理障礙，會妨礙我們做出理性、和聰明的事情。這些障礙有部分是教養或文化差異所造成，其中有些只影響男性，或者女性。不論原因為何，如果我們希望聰明投資以累積更多資金，就要戰勝這些心魔。

女性的心理障礙
一般而言，女性開始投資的起跑點較男性晚、撥出的資金較少、投資行為也較保守。這會導致一個不好的結果─女性的老年生活通常較男性貧窮。你知道嗎？大約有80%生活困頓的老年人是女性！她們的藉口是什麼呢？


男性的投資心理障礙
整體來說，男性大部分的問題似乎都根源於一種想法：這是個遊戲，不管是為了單純的競爭或嚐到勝利的果實，總之我一定要贏。　　　

女性的心理障礙　

1.我是窮女孩：「我也想投資啊，可是我沒錢！」試著坦然面對自己，誠實回答這幾個問題：妳最後一次買了自己也知道根本不需要的套裝、毛衣、裙子或鞋子是什麼時候？妳對於「需要」這個字的定義為何？妳需要它，是因為妳非常非常想要呢？還是因為它正在打折？如果妳有一分薪水不錯的工作（那是讓妳脫離貧困的一切），妳就有能力投資。

　　2.補償性心理購物者：當妳和主管或另一半吵架，妳是不是就會跑去購物？妳是否每次心情沮喪，就會「血拼」一番來振奮精神？糟糕的是，這麼做只會讓妳的信用卡應繳金額比妳的心情振奮地還快。因此，妳等於宣判自己終生被奴役，妳得更賣力工作以償清債務，這結果只是讓妳更抑鬱。所以，想擺脫上司或配偶的支配，就不要再多花錢，而要開始存錢。會令妳從今而後開心的方法，就是讓經濟獨立，然後妳就可以叫那些煩人的討厭鬼滾得遠遠的。

　　3.烈士心態：「老二需要買新的棒球隊服，資助老大上大學的費用也還不夠，我怎麼能為自己存錢呢？」妳發著牢騷說著。沒錯，有時候多為自己想一想是很好，但是當妳忙於做家裡後盾時，又如何能多為自己想一想？於是妳總是等到把大家都安頓好了，才輪到關心自己的事，最後這樣的狀況日復一日，年復一年。
　　所以下定決心列出優先該做的事─退休金必須成為其中一項。如果妳本身有工作且能參加公司的退休儲蓄計畫，加入它！如果沒有，妳甚至可以利用共同基金開一個自動存款帳戶，即便妳每月只存二千元，妳已經開始在照顧自己，並強化妳的經濟能力。

　　4.我是無憂無慮的小公主：總是有人把妳照顧得妥妥貼貼的，為什麼還要儲蓄和投資呢？我有老爸，身邊還有老公頂著，他們兩人都對我很好，且在經濟上給我極大的奧援。可是萬一他們倆都比妳先走怎麼辦？女性的壽命通常比男性長！

　　此外，人生還有另一個令人不安的現實：大約有一半的婚姻以離婚收場，在萬不得已的情況下，假如妳的配偶過世或者和妳簽離婚協議，妳準備好照顧自己了嗎？約有90%的婦女在人生某個階段需要自食其力，仔細想想這個問題。再者，開始閱讀投資類的書籍、參加投資俱樂部，或利用共同基金開始每月的定期定額投資，都可以將妳引進投資大門。

男性的投資心理障礙

整體來說，男性大部分的問題似乎都根源於一種想法：這是個遊戲，不管是為了單純的競爭或嚐到勝利的果實，總之我一定要贏。在這種思維作祟下，產生以下幾種投資人：

　　1.不切實際的悲觀主義者：你去參加一個雞尾酒會，跟某個人交談起來，他穿著名貴西裝、一副自信滿滿的模樣，那個人告訴你他在股市有多神「之前我在3個月內靠亞馬遜書店賺了一倍，」他吹噓道「後來我買了某檔低價股，股票狂飆三倍！」

　　你默然呆立著，納悶為什麼自己會操作錯誤，你投資財報、獲利、營收、和專業經理人各方面都很健全的公司，投資組合報酬率每年卻只有微薄的10%～15%，你嘀咕著：「為什麼我沒買那檔低價股？」你開始質疑自己的全盤投資策略，你希望更像雞尾酒會的那個股神。

　　「雞尾酒股神」自然不會提起，和你相遇前的兩個禮拜他有多麼失意，他的投資組合跌掉一半，而且他強烈懷疑自己是否有足夠現金作抵押。所以，你應該曉得，任何一夜致富的人，也可能一夜之間慘賠。在金融市場上，風險與報酬是相生相伴的。如果你已經仔細考慮過一個合理的投資策略，堅守你的原則，別因為虛張聲勢的大嘴巴而自亂陣腳。

　　2.不切實際的樂觀主義者：你買了一檔估計能漲到美金50元的股票，後來股價突然急拉到美金65元，依據你的市場經濟，你告訴自己應該再等等，觀望一下再賣。事實上，股價可能漲得更高，也可能跌很多。每次買股票，都應該設定目標，定出要賣的價位，或者在決定把它留在投資組合前重新評估其價值，千萬別讓情緒左右你的行動。

　　3.駝鳥心態：賣出之前都不算賠。沒錯，股價是跌了，但是直到你賣掉才算認賠，這間公司和股價都有回升的希望。就是因為這樣，許多男性會死守賠錢的股票，直到股票變成壁紙才甘願。你應該每年進行一次股票價值的評估。如果你看壞某家公司未來的成長潛力，而且市場上有更好的選擇，就賣掉它，扣除稅金後，你會發現反而賠較少錢，並且，你可以睡得更好。

　　4.修補匠習性：你有一件功能完整的東西，可能是除草機或一檔股票，但是你知道只要你稍微修補一下，可以讓它的性能更好。當你在應用工具時，最糟的事莫過於你必須把它們換掉；而當你要處理投資組合時，風險更是大多了。但是現在你可以在網路上檢視股票，而且只要幾塊錢就能進行交易，所以你很難不手癢去動它。「要鎖住獲利嘛！」他們總如是說。想當然，假如股價持續飆高，這些人就會錯失大賺一筆的機會。
　　
5.虔誠教徒：華爾街人士把某些公司稱為「傳奇股」─沒有漂亮營收和獲利數字，但是公司經理人卻有傳奇故事可講。幾乎人人都很容易落入亢奮的陷阱，幻想著某位28歲的青年才俊將是下一個比爾蓋茲，有能力帶你進入飛黃騰達的國度。

　　然而有時候你必須看一下財報數字，如果數字不支持這個傳奇，不論你對這家公司的信仰有多麼虔誠，都該問自己是否要把這檔股票留在投資組合裡。

　　6.愛錢一族：你把每一分錢都拿來投資，時常到縮衣節食的地步，也真多虧這樣的節儉，你才有很多錢儲蓄和投資。但你的論點是「這樣還不夠」、「永遠都不夠」。因此，你加班工作，不去度假，同時鼓勵你的配偶也這麼做。一路下來，你累積的財富愈來愈多，而你也愈來愈老了。

　　當你再度又把假期順延，或者又錯過一場棒球比賽之前，停下來思考這些錢的用途是什麼吧。人生中有什麼是你珍惜的？你已經存夠錢買這些東西了嗎？事實上，你對儲蓄的重視，是否剝奪了你享受人生的樂趣？如果是的話，把投資的腳步慢下來，退後一步，重新評估你的行動。

　　7.愛情傻瓜：你手上的財富是那些年輕貌美的模特兒對你感興趣的原因。你必須保持富有買給她五克拉的鑽石和名貴跑車，這個艷光四射，比你年輕20歲的女孩才會答應嫁給你。

　　你知道當你挽著她走進派對時，自己一定是整場最讓人稱羡的男人。但是請謹記：雖然你對商業和投資的知識是她的2倍多，但她對夫妻共有財產法可也比你懂2倍。