在現實經濟生活中，經常會碰到這樣的矛盾：設備製造廠家急於為產品尋求出路，而設備使用廠家又暫無資金購買設備；金融租賃就解決了這一難題。它是一種以信貸、貿易、租賃於一體，以租賃物件的所有權與使用權相分離為特徵的新型融資方式。設備使用廠家看中某種設備後，即可委託金融租賃公司出資購得，然後再以租賃的形式將設備交付企業使用，當企業在合同期內把租金還清後，最終還將擁有該設備的所有權。
通過金融租賃，企業和少量資金取得所需的先進技術設備，可以邊生產、邊收益、邊還租金，對此，人們形象的說法是：「借雞下蛋、以蛋還錢、最終得雞」。與貸款、直接融資等形式相比，給承租企業帶來的好處是顯而易見的：租賃設備每年支付租金的一般只相當於購買設備價款的10－20％。
金融租賃作為一種新興的融資方式，有自己的特點和優勢，特別是在中小企業發展壯大過程中能發揮巨大的融資作用。
(一)金融租賃的形式。金融租賃是融資與融物相結合的一種信用方式。當企業(承租人)需要更新或添置設備時，不是以直接購買的方式投資，而是以付租金的形式向租賃公司(出租人)租借。通常由租賃公司按照承租人選定的機器設備，先行磁通資金，通過購買或租賃，再出租給承租人，實行有償使用，從而以融物的形式為企業(承租人)融通資金。金融租賃可分以下幾種形式。
1、直接租賃。是由出租人根據承租人提出的要求，直接向設備製造商購買承租人選定的設備，再租借給承租人使用。此方式的租賃期較長，一般三至五年，大型設備可達十至二十年。承租人分期支付租金，負責設備維修、保養、納稅、保險等事宜，中途不得解約。租賃期滿後，對租賃物可按租賃合同規定處理，一般有三種處理方式：一種是科期後將租賃物退還給租賃部門，另一種是繼續租賃，第三種是以廉價賣給承租人或無償向承租人轉讓租賃的所有權。在金融租賃形式中直接租賃是基本的，典型的，是主要租賃形式。
　 2、回租租賃。也稱「返租賃」或「售後回租」。主要有兩種方式：一是企業在急需某種設備而資金又暫時不足的情況下，先從製造廠商那裡買進自己所需要的設備，然後轉賣給租賃公司，企業再從租賃公司租回設備使用。二是企業進行技術改造或擴建時，因資金不足，可將本企業原有的設備或生產線先賣給租賃公司，再從租賃公司祖國使用。這樣可用出賣設備的現款，用於購買急需的新設備。
3、轉租賃。是指以同一物件為標的物的多次融資租賃業務。在轉租賃業務中，上一租賃合同的承租人同時又是下一租賃合同的出租人，稱為轉租人。轉租人從其他出租人處租人租賃物件，再轉租給第三人，轉租人以收取租金差為目的的租賃形式。租賃物品的所有權歸第一出租人。
4、委託租賃。是指出租人接受委託人的資金或租賃標的物，根據委託人的書面委託，向委託人指定的承租人辦理融資租賃業務。在租賃期內租賃標的物的所有權歸委託人，出租人只收取手續費，不承擔風險。
金融租賃公司對上述轉租、委託租賃的財產分別管理，單獨建帳;公司清算時，不作為清算資產。
(二)金融租賃的特點。金融租賃行為，屬於投資信貸性質，又不同於一般的投資信貸，具有其自身的特點。
　 1、資金運動與實物運動相結合。以商品形態和資金形態相結合提供信用是金融租賃的主要特點。租賃公司不是向企業直接貸款，而是代用戶購人機器設備，以融物代替融資。它既不是一般的商品交易，又不是真正意義的金融信貸，而是將金融貸款與購買設備這兩個過程融合在一起。對承租人來說，在租到設備的同時，也解決了對資金的齋求。對出租人來說，在租期內始終持有設備的所有權，比較安全，風險較小，由於敲資與融物同步進行，不僅能把握資金運用方向，對企業也有較強的約束力。
2、所有權與使用權相分離。一般的投資信貸，是由企業直接向銀行借人資金，自行購買設備等，設備所有權與使用統一於借款人(企業)一身。而在金融租賃條件下，整個租賃合同期間的設備所有權始終屬於出租人。承租人在租賃結束時，雖有留購、續租、退還設備的選擇權，但在租賃期內，只能以租金為代價獲得設備的使用權。
3、租賃雙方的經濟關係以契約固定不得解約。在發生租賃行為時，租賃雙方必須簽訂合同或協議，在合同期內，不得隨意解約。租賃合同或協議體現的經濟關係主要有：租賃物品使用權轉移的臨時性，租賃物品的有償性和租賃標的物的特定性。
4、超前獲得使用價值，分期支付使用租金。租賃協議一經達成，承租人就可以全部獲得設備的使用權，並投入運營，使承租人獲利，而租金則是在租期內分次償付，由於在整個租期內租金不易變動，承租人不易受通貨膨脹磚響，可以用較少投資獲得較大的經濟效益。
金融租賃本是一種以盈利為目的的商業行為，因此它在項目選擇下有兩個基本特點：一是救急不救窮。這就是說企業不能指望用融資租賃來「扶貧」，相反融資租賃支持的是優良企業，支持的是規模經營，為的是使經濟效益好的企業效益更好，使規模大的企業規模更大。二是融資租賃只能用於短平快的項目，不能指望整個大的建設項目全部資金都使用金融租賃。不能把金融租賃當作長期貸款使用。相反，金融租賃只適合於單機引進，只適合在大項目中發揮拾遺補缺的作用。對於企業來說，採用融資租賃的方法並非沒有風險。要想規避風險，首先是要搞好市場預測，選好選准項目，防止盲目上馬，且不可由於項目選得不准，造成產品滯銷而陷於困境。其次是注意外匯市場行情的變化，防止由於幣種選擇不當而造成債務負擔。三是要選准引進設備的型號，防止發生引進設備不配套的情況，而導致嚴重的經濟損失。

「 橋隧模式」的出現，有可能改善目前銀行與擔保公司在合作上的尷尬局面。

一位在銀行信貸部門工作了10多年的人士表示，在傳統的擔保模式下，銀行處置違約企業，通常採用簡單的破產清算，但因企業的潛在價值不是可抵押的實物資產，可清算價值不高。對於銀行而言，清算後的債務償付率較低；而擔保公司作為剩餘風險的承擔者，必然要代償，造成擔保公司無法挽回的損失。銀行可能預期到這種後果，因此，並不熱衷於與擔保公司的合作，從而加劇了中小企業的資金短缺問題。

擔保公司與銀行的這種畸形關係導致企業更多地選擇互相擔保。
「 『橋隧模式』在理論上是完全可行的，實際效果要看操作，如擔保公司與風險投資公司的配合度，四方合作框架下的整體效率問題，擔保公司的風險識別能力問題等。」

　企業的創立、生存和發展，必須以一次次融資、投資、再融資為前提。資本是企業的血脈，是企業經濟活動的第一推動力和持續推動力。隨著我國市場經濟體制的逐步完善和金融市場的快速發展，企業作為市場經濟的主體置身於動態的市場環境之中，計劃經濟的融資方式已經得到根本性改變，企業融資效率越來越成為企業發展的關鍵。融資是一項專業性很強的活動。創業者除了專注於自己的好項目，還要學會對投資者講「故事」，要有紮實的數據，要用理性的陳述去打動對方。選擇正確的投資者，也是一門很大的學問，對方是看重企業成長的戰略投資者，還是看重短期回報的戰術投資者，中間有很大的區別，對創業者的要求和壓力都是不一樣的。
　　對於創業者來說，在融資過程中容易陷入的幾個誤區
　　認為項目好就能融到資，皇帝的女兒不愁嫁。其實這是一種很幼稚的想法，事實上我們看到很多好項目拿不到錢、融不到資。因為項目的好壞，只不過是引起投資方關注的基礎，並不是其決定投資與否的唯一標準和依據。有一個好的項目，僅僅說明你擁有了一隻良種蛋，你是不是有能力將這隻蛋孵出小雞，孵出小雞後你有沒有能力將小雞養大，繼而讓雞下出更多的蛋，再將這些蛋賣到市場，收回投資，獲取盈利，這才是投資者所關心的關鍵性問題。如果這些都沒有展示出來，即使你有再好的項目，也無法贏得投資者的青睞。
　　自我陶醉。很多創業者在向投資者介紹項目時，把自己的項目說成天下第一，沒有風險，肯定賺錢，甚至很快就能收回投資，只要投了就有高額回報。這反而容易讓投資者對創業者的誠信產生懷疑，覺得創業者不能以一種客觀的態度評價和對待自己項目的市場情況，「虛」的成分多。
　　企業管理滯後。很多創業企業，擁有很好市場前景的項目，但在管理上一塌糊塗，也容易使投資者失去投資信心。
　　急於求成。很多創業者在與投資者接觸過程中，前期進展順利，但在關鍵時刻即雙方確定利益分成時，只注重己方利益，不遵守遊戲規則，得寸進尺，步步緊逼，甚至不惜耍些小聰明來達到目的，結果反而會欲速則不達，容易將投資者嚇跑。
　　如果對融資活動不熟悉，建議請求融資顧問幫助，由專業人士來替你打理融資事宜。融資顧問的報酬一般分兩部分，一部分為勞務費用，一部分為融資成功後的提成。具體數目，需要你們雙方商定，原則上，費用加提成不應超過融資總額的5%，融資額度越大，提成比例則越低。

融資租賃利用所有權和使用權分離的特徵，降低了對承租人的信用過度依賴，把一些次級客戶改變成優質客戶，從而擴大了銷售，增加了收益。那麼新經濟有什麼特點，融資租賃又是怎樣在其中表現的呢？

虛擬經濟

我們過去的經濟主要以實物為交易基礎，貨幣發行跟實物產量有很大的聯繫。當生產過剩時，如果再繼續發鈔，必然會引起通貨膨脹。如果我們把知識和服務也作為商品來交易，通貨膨脹的風險就會減低。由於知識和服務往往看的見摸不著，因此我們稱為虛擬經濟。

租賃公司主要提供的是整合資源的服務，它把各產業鏈有機地結合在一起，因此看起來好像一個萬能機構：很像銀行，在用戶採購資金不足時，以融物的方式提供融資服務；又像廠商的分期付款；還像銀行的資金營銷部；又像資產管理公司……。租賃公司所做的一切大部分都不是自己的資源，而是通過自己所掌握的知識和能力，利用所有權和使用權分離的特徵將別人的資源整合在自己的服務中。這種看起來有，實際上有沒有，說沒有卻又有實在表現就是典型的虛擬經濟。

節約型社會

我國雖然地大物博，但人均佔有資源就不富裕了。況且我國尚處於發展階段，物質還沒有到達極大豐富階段，節約資源，為子孫萬代留有充分的發展空間是我們這代人的責任。

什麼資源能反覆使用？租賃物件就具備這樣的特徵。租賃可以讓人們花最少的錢，享受最高的物質生活。原因就是人的需求是有時間性的。過了這段時間手裡擁有的物資就成了閒置資產，從而造成巨大的浪費。通過租賃完全可以解決這個問題，使單一資源公眾化使用，大量地節省了社會資源。這種方式用在生產上也是一個道理，可生產過程中節省一點，就夠一個人消費一輩子。

循環經濟

循環經濟也是節約型社會的一種方式。一個資源反覆利用，通過循環不僅節約，更是增加新的利潤增長點，這就是循環經濟的特點。單純地節約是不能增加收入的。

如果我們把租賃納入企業現代營銷體系，通過租賃降低資產原值，在經過翻新增加資產價值，經過反覆循環，使一個設備在整個生命週期內都可以產生利潤。在這個過程中，我們不僅銷售產品還銷售服務、銷售理念、銷售標準。使企業保持持久發展的活力和不斷的增值收入。這就是新經濟給我們帶來的好處。它使得銷售變成一個載體，銷售收入遠低於服務收入和知識產品收入。惡性競爭就被終止了

"在後WTO時代，併購市場必將在產業整合和重組方面實現大的跨越，同時並購的發展也會對整體經濟產生越來越大的影響。"
由中華全國工商業聯合會並購公會(下稱"並購公會")評出的"2006年中國十大並購"時作出上述表示的。他指出，並購的發展有今年兩個趨勢值得關注，一個是正在進行的天津濱海新區綜合配套改革，將為企業併購帶來許多商機，這是重點關注的區域之一；另外，在WTO的過渡期結束之後，國內的併購市場將會更加活躍。

並購融資要進一步放開，要讓國內的收購可以通過我們自己的金融市場、通過融資槓桿來實現。

"一些收購國內企業的外資投資公司，收購資金也不全是它自己的，很多是通過外資銀行貸款，而內資銀行現在還不能提供這樣的貸款。"他表示，在國內資本市場有限開放的情況下，大家最要擔心的是外資的衝擊，在抵抗這種衝擊的前提下，一方面要擋住游資對人民幣升值帶來的壓力，另一方面就是通過大量的併購來實現隨著經濟發展而進行的產業結構調整。

要進一步健全金融體系，為那些有並購意願和實力的國內企業打通資金的渠道。

可以說，中小企業一直承擔著經濟和社會的雙重責任，但它們卻沒有得到相應的重視和地位。眾所周知，融資難的問題一直困擾著中小企業，其中80%缺乏資金，30%資金緊張。

　　中小企業因資信等級低、缺乏抵押資產、融資成本高等原因，銀行不願對中小企業放貸。那麼，還有什麼辦法呢？上市直接融資吧，且不說中小企業板、創業板還沒開，就算開了，中國A股市場產生十多年，不過才發了一千多隻股票，新的中小企業板、創業板短期內又能有幾家這樣幸運呢？所以對數以幾千萬計的中小企業來說，實在是遠水解不了近渴。

　　當然，目前也有一些比較好的辦法，比如對投資前景不明，風險較大的企業的股權融資，採用創建各種創業投資基金或者創業投資公司等形式。同時，政府應給予適當稅收優惠，適當以參股形式支持，同時鼓勵銀行、證券、保險等機構投資者以有限制的比例投資。

　　鼓勵符合一定條件的中型企業發債籌資，對符合發行企業債條件的中型企業提供發債擔保，消除對中小企業發債歧視的政策。在中央財政和地方財政條件許可的情況下，對符合我國行業政策發展的項目、環保型項目和出口型項目的商業銀行貸款，應予以一定的貼息支持。進一步擴大直至先放開中小企業貸款利率浮動幅度。針對中小企業信用風險高、信息不對稱的特點，先擴大對其貸款的利率浮動幅度，做到收益和風險相匹配，鼓勵更多的銀行支持中小企業發展。

　　美國以中小企業貸款和消費者信貸為主的財務公司目前有1000家左右，平均每家規模約10億美元，已佔到美國整個商業銀行體系經營規模（包括商業銀行、儲貸協會、儲蓄銀行和信用社）的五分之一。我們應該借鑒他們的經驗。

　　發揮保險的特殊功能。地方政府與其直接投資支持某一個項目，不如通過開設保險公司或與保險公司合作，對轄區內主要面向中小企業提供擔保的擔保公司發展擔保信用保險，在更寬的範圍內、以更大的倍數間接支持中小企業。

　　除了利用各種金融機構和正規市場解決融資問題，還有一個重要的渠道應該引起足夠的重視，那就是民間金融的積極作用。比如台灣地區、東南亞的民間金融活動，特別是在其早期存在非常嚴格金融管制情況下，對整個經濟增長起到了非常重要的作用。

據測算，中國台灣市場活躍的民間金融活動使得它的經濟增長事實上增加了約0.7%到1.5%不等，在中國大陸預計至少不低於這個水平。大家都對浙江民營中小企業迅速發展印象深刻，而他們在發展之初，融資也非常困難。很多也是通過家族內、村莊內籌集資金解決的，屬於資金的私募方式。結果通過這種方式，使企業快速啟動。一旦形成了模式推廣開來，整個地區的民營經濟都迸發出了活力。

　　實際上，在市場經濟條件下，許多融資需求恰恰是依靠私募形式來進行的。現在美國大量的股權融資、債券融資是通過私募進行的，其規模還往往超過公募融資的規模。

　　目前為止，由於中國政府基本上強有力地控制著金融資源，並對社會信用進行縱向的分配，私募市場發展空間非常小，制約非常多。這也在一定程度上增加了中小企業融資的難度，降低了經濟的活力。目前國有銀行改革的一個制度性的障礙，就是政府想讓它少製造不良資產，但是又常常自覺或者不自覺的不希望放棄對於金融資源的直接的支配和影響力。

　　獨木難成林，大家拓寬思路，採用各種方法多管齊下才能解決中小企業融資難的問題。

現代公司財務理論認為，融資是公司生產經營、對外投資和調整資本結構的需要。對高新技術企業來說，選擇融資策略十分重要。
高風險性是高新技術企業的本質特徵，也是決定其發展的關鍵因素。高新技術企業的風險包括兩個層面：一是損失的可能性；二是企業發展終止的可能性。這些風險中，最突出的是技術風險和市場風險。
技術風險是指在新產品研製和開發過程中，由於技術失敗而引致的損失，技術風險存在於高新技術企業發展的各個階段。
市場風險是指技術創新帶來的新產品能否被市場接受，能否取得足夠的市場份額。高新技術企業的市場風險主要表現為：產品市場容量不確定，新產品的需求規模預測通常不可靠；即使有需求，企業市場開拓和競爭的結果也不確定，成功的市場開發取決於正確的策略、足夠的投入以及全體營銷人員的創造性工作等一系列因素。
高投入是高新技術企業的又一特徵。美國IBM公司在1980—1984年間的電子計算機開發費用和基建投資為280億美元，相當於40年代美國研究原子彈的曼哈頓計劃全部費用的14倍。在高新技術企業發展的各個階段，除R&D投資外，企業開辦費用、市場營銷、人員培訓等都需要大量資金投入。企業具有一定規模後，往往需要進一步投入資金，這一時期的資金需求量一般在數百萬到千萬美元之間。
高新技術企業進行融資決策時，既要考慮融資成本、代理成本等因素，更要結合自身所處的發展階段，選擇金融工具。在研究開發、創業和早期成長階段，企業收入不及支出，一直處於虧損狀態，但由於開發產品、拓展市場、培訓人員的需要，資本需求可能高達600萬美元。企業只能尋找外部資金來源。
在加速成長期，企業已達到收支平衡點，開始有所積累。但累計利潤尚未彌補以前年度的淨損失。而且企業發展也到了極為關鍵的時刻。企業面臨的技術風險結構變化，新產品開發風險下降，但市場風險和產業化風險卻大大提高。這一階段，資金需求也急速增長，可能高達1500萬美元，如果情況複雜，可能需要的資金更多。即使內部留存收益增長較快，也不能滿足發展的需要。
直接融資主體追求較高的投資收益，也願意承擔較高的風險，是金融市場上的「風險愛好」者，間接融資主體則傾向於承擔較低的風險，只獲取穩定的收益。直接融資和間接融資這種對風險的偏好性決定了高新技術企業應以直接融資為主。
在企業發展的早期階段，風險因素多，收入不確定性大，與商業銀行的貸款原則有很大出入。商業銀行是典型的「風險厭惡」者，其青睞的對象是發展成熟且收入穩定，因而風險較小的企業。同樣的道理，高新技術企業也無法發行債券集資。出售股權進行直接融資是高新技術企業的唯一選擇。
直接融資與高新技術企業的風險變化相匹配，高新技術企業也為直接融資主體帶來了高收益。美國生物工程產業具有一定的代表性。1989年，美國生物工程產業基本上處於早期發展階段。這一年，10家主要生物技術公司銷售收入的總和還不到10億美元，合計的虧損則超過3000萬美元。以生物工程技術公司為例，在其資本來源中，只有5%來自債務融資，其餘均來自各種直接融資。
西方傳統的成熟企業，融資策略上偏好內部融資和債權融資。高新技術企業從研究開發階段一直到成長為成熟企業，期間要面臨技術風險、市場風險、財務風險、人才風險、組織風險、外部環境風險，其中技術風險和市場風險在高新技術企業表現得更為突出。
但另一方面，高新技術企業表現出了良好的成長性。因此，高新技術企業高風險、高投入、高成長的特點，使其更適宜於進行直接融資，包括早期的風險投資和後期的公開發行上市。

一直以來，企業融資渠道非常單一，只能通過銀行貸款等方式獲得間接投資，直接投資很少。夏斌在談到並購企業沒有錢的問題時提出一連串的質疑，中國的金融產業之多，並購企業為什麼不能通過中國的金融體系，通過融資槓桿來實現？為什麼不允許銀行除貸款之外有其他的融資安排？

　　「金融市場不缺錢，然而大量資金被迫存放在銀行，使金融風險在銀行過度集中，商業銀行的不良資產規模也不斷增長。與之形成鮮明對照的是中小企業想發展需要資金，卻因為銀行的風險規避政策而難以滿足融資需求。」中信證券研究部執行總經理徐剛說，這一矛盾根源在於我國經濟中主要融資活動高度依賴於銀行貸款這一間接融資方式。造成這一現狀的原因在於中國的資本市場不發達，沒有形成一個多層次的資本市場體系，來分擔銀行體系的壓力。而產業基金在一定程度上能起到這個作用。天津市市長戴相龍在渤海產業基金揭牌儀式上表示，渤海產業基金的成立拓寬了直接融資渠道，對改善社會資金結構、提高資金使用效率將產生重大影響。

　　區別於銀行的間接貸款，產業基金將會是企業融資的另一種途徑，一種趨勢。據瞭解，產業基金的範圍除了創業投資，還包括企業的併購重組、基礎設施投資，以及房地產投資等各種不同的領域。

　　相關專家表示，產業投資基金的推出，拓寬了投資渠道，可以滿足多層次的投資要求，從而優化了資本市場結構。另外，在資本市場上，產業投資基金可以以股權形式為未上市企業提供融資，改善未上市公司的產權制度與內部治理結構，從而培植大批具有上市前景的股份公司，為股票市場的進一步發展奠定基礎。

為什麼同樣是A-1評級的企業短期融資券之間會有超過100個BP的利差，這些利差的決定因素又到底有哪些呢？我們認為，決定企業短期融資券利差水平的主要因素有以下四個方面：
　　第一、企業規模和資質。國家級企業，所謂的"國"字頭或"中"字頭企業，其規模和資質肯定優於省市級企業的。同時，規模大的企業、行業地位領先的企業，其二級市場的收益率也自然偏低。企業規模和資質應當是企業信譽和信用水平的基石。
　　第二、短期融資券的發行規模。對短期融資券的主要投資者---貨幣基金而言，流動性是最重要的基礎。因此，發行規模較大的企業短期融資券，不僅意味著貨幣基金可以按比例持有更多的量，而且還具有更高的市場流動性。目前來說，10億元的發行規模應該算是被普遍接受的一個分水嶺。
　　第三、企業的償付能力。據說貨幣基金內部對企業短期融資券的評級部門和股票的研究部門是重合的。但是，這並不意味著股市看好的企業就能獲得較高的短期融資券評級。選股主要看得是成長性，而選債主要看得是企業的現金流和償付能力。這就是為什麼許多在股市受追捧的企業，其短期融資券卻被廣泛不看好的原因。
　　第四、短期融資券發行之前的相互探聽。由於所有能夠發行的企業短期融資券的第三方評級都是A-1，因此對投資者而言，信息都是不對稱的。除了自身行業研究人員的研究分析之外，發行前投資者之間的相互打探成為短期融資券最終市場定位的一個很重要因素。一旦投資者發現某短期融資券有機構拒絕接受，那麼相互影響和口口相傳可能會使得該短期融資券最終真的無人接手。
　　別人不要的東西，當然自己也不能要，貨幣基金追求的是流動性。寧可要大家搶的，不能要收益高的，這都是為了保證足夠的流動性以應付各類事件。當然也有發行前不被看好，但是突然某一天又被瘋搶的情形。只要投資者對企業短期融資券的資信情況無法做到完全真實的瞭解，"眾口鑠金，積毀銷骨"的事情就會反覆發生。
　　自福禧事件後，海欣股份又傳出高層被抓的消息。最近又有傳言稱某企業短期融資券的評級可能將被調低，這使得投資者相信短期融資券的信用風險問題不再僅僅是一些偶然事件。對於流動性第一的貨幣基金來說，在風險溢價和流動性之間，後者必定是不二的選擇。何況當前的銀行間市場，流動性問題並不簡單的只是價格問題，沒有流動性的時候，降價並不一定能夠達成交易。因此，企業短期融資券之間，如此高的利差也就不難理解了。

中小企業融資問題的治本之策，在於在中小企業和銀行之間建立起正常的銀企借貸關係，而政府在其中扮演的角色更多的應當是「撮合人」，而非「擔保人」。
　　早已沉寂多時的中小企業融資問題近期再度進入人們的視野。商務局在11月29日的中小流通企業服務年會上提出：為支持北中小企業發展，發改委已與北京銀行、北京農村商業銀行達成協議，向中小企業新增貸款600億元，專項用於支持中小企業的信貸需求完善中小企業融資體系，促進中小企業健康發展的意義早已不言而喻。數量眾多的中小企業提供了中國大半的GDP，解決了城鄉大部分的居民就業問題。僅以為例：有中小企業30萬個，佔全市企業總數的99％，主營業務收入佔全市企業的64%，從業人員占81%，納稅總額約佔全市企業的60%.可以說解決中小企業融資問題，不僅事關中小企業本身，更是關係到構建和諧社會、經濟發展全局的「大事件」。
　　如此的大事本不應拘泥於運動或形式，而應是長期始終如一的貫徹推行。然而事與願違，中小企業融資的問題雖然一再被提出，但始終未能擺脫「一陣風」的陰影，風一刮過，中小企業融資問題就再度擱置。尋根究底，關鍵在於由於信用體系和中介擔保制度的缺失，中小企業與銀行之間始終未能建立正常的融資關係。簡單地通過新增貸款的形式融資，只能解決一時的資金匱乏問題，而非建立完善的融資機制的治本之策。
　　發改委的600億新增貸款，的確能夠緩解一部分中小企業的資金渴求，但是從整個北京、乃至整個中國的中小企業的發展需求來看，無疑是杯水車薪。況且這樣的制度有可能會造成政府財政損失與銀行的不良資產，因而難以長期推行。尤其是在一些經濟較為落後、財政支持力度不足的地區更難得以推廣。
　　真正的治本之策，在於在中小企業和銀行之間建立起正常的銀企借貸關係，而政府在其中扮演的角色更多的應當是「撮合人」，而非「擔保人」。即政府的工作更多應集中於撮合中小企業與銀行之間的合作，而非為中小企業提供第三方擔保。原因主要有以下兩點：其一，政府的擔保資金受制於財政支出規模，始終不可能滿足所有中小企業融資的要求，因而這種政府擔保更多只具備象徵性的意義，不具備一般性的意義；其二，政府擔保雖然從表面上看來簡便有效，然而實際上卻是干擾了正常的銀企關係，任務配額制的模式嚴重影響了中小企業和銀行之間的相互選擇。
　
　　2006年諾貝爾和平獎得主，孟加拉銀行家穆罕默德·尤納斯及其創立的格拉明銀行給了我們新的啟示。格拉明鄉村銀行模式是一種非政府組織從事小額信貸的模式。該銀行要求同一社區內社會經濟地位相近的貧困者在自願的基礎上組成貸款小組，相互幫助選擇項目，相互監督項目實施，相互承擔還貸責任；在小組基礎上建立中心，作為進行貸款交易和技術培訓的場所；無抵押的、短期的小額信貸，但要求農戶分期還款，定期參加中心活動。對於遵守銀行紀律、在項目成功基礎上按時還款的農戶，實行連續放款政策。經營機構本身實行商業化管理，特別是以工作量核定為中心的成本核算。
　　我們同樣可以建立類似的中小企業相互擔保、相互合作、相互監督的信貸體系。
　　銀行建立專門的中小企業信貸部門，負責中小企業信貸督導工作，指導中小企業合理使用貸款金額，安排有序的還款進度，對不同的中小企業建立信譽評級體系，按照不同的信譽等級提供不同利率的貸款額度。
　　這樣既建立了正常的銀企關係，同時也避免了政府的過度參與，使中小企業融資問題通過市場化的方式得以解決。當然，我們也應清醒地認識到：這一體系絕非一朝一夕建立起來的，可能要經歷多次挫折，歷時數十年方見成效，成功需要更多的耐心和毅力。