魏喬怡、孫彬訓／台北報導

　如果是一年買賣基金或轉換基金超過四次以上的「花心投資人」現 在有了新選擇！近來壽險公司紛紛推出「費用後收型」投資型保單（ 見右表），也就是一開始不收任何手續費，而且每年可免費轉換基金 四到六次。即使中途解約，日前市面有一張新保單，最多損失解約金 、管理費約三％左右。

　　以十萬元來說，若直接投資海外股票型基金，一般來說手續費打七 折後也要二．一％，也就是二千一百元，若是一年再轉換四次標的， 轉換費每次五百元，總共就要花四千一百元。但若是投資中泰人壽金 滿意變額萬能壽險保單的話，管理費約一％，加上第一年解約金二％ ，總共只要三千元。

　　仔細分析，跟直接投資基金盈虧自負比起來，投資這類保單還可說 是有個「下檔保護」！中泰人壽北亞區首席精算師戴朝暉舉例，由於 中泰人壽金滿意變額萬能壽險理賠時是以「保險金額」與「帳戶價值 」取其高，只要將保險金額設定在一○○％，即使投資基金有虧損， 到時至少可以領回本金。

　　換句話說，由於投資型保單必須搭配保障，該保單規定，投資人必 須搭配保費七○％至一五○％的保額。

　　也就是投資十萬元，保額至少要設定七萬元，最高則可定十五萬元 ，假設保額設在十萬元，當投資有虧損而使得帳戶價值小於十萬元的 話，保險公司會依保額（十萬元）理賠，儼然像是下檔保護的功能。

　　只不過，天下沒有白吃的午餐，當投資虧損使得保額高於帳戶價值 時，就要開始繳保費。（保費視投保人的性別、年齡而有不同）雖然 這類保單標榜著可以完全投入基金投資，但後續還是有三種費用要注 意「管理費用」及「解約費用」、「危險保費」。其中「管理費用」 與「危險保費」都是每月要扣取的。

李亮萱／台北報導

　為了吸引銀行財富管理客戶，壽險公司大推低費率投資型保單。不 但免契約附加費用、投資標的轉換費用，也不收取基金申購手續費， 換算下來，比買基金還划算。

　　看準銀行高資產客戶的財力，多家以銀行保險起家的外商壽險紛紛 推出獨賣保單，但這些保單不是投資標的太少、就是費用過多、綁約 太久，讓投資人大呼被剝好幾層皮。因此，中泰人壽就與兆豐金控合 作，推出投資標的涵蓋國內外基金、ETF、貨幣型基金達103檔，且只 要綁約2年的變額萬能壽險。

　　中泰人壽總經理林元輝表示，該保單為一張兼具投保容易、負擔得 起及理財彈性的投資型保單，不但免收契約附加費用，保費全額投資 ，還可一年4次基金轉換免手續費；若超過4次，一次收500元。另外 ，該保單的保費還可作為所得稅保險費列舉扣除之用，具節稅效果。

　　雖然該保單不收前置費用，但一年須加收1％行政管理費，且為躉 繳保單，保費至少得繳10萬元，且第一年解約金為2％、第二年為1％ 。不過，若兩年後解約，就不需解約費用，為投資型保單中，年期較 短者。

　　2年以後解約 不需解約費用 　比較該保單與基金申購費用，若同樣以10萬元買境外基金，以目前 網路下單手續費最低五折計算，手續費約1.5％（1500元），轉換費 約600到800元。若一年轉換4次，兩年下來所有外加費用至少要6300 元，且轉換只限同一家基金公司的商品，選擇有限。

　　但若以該保單的方式買基金，只要持有兩年，就不收解約費用，且 兩年內共有8次免費轉換服務，雖然一年要繳1％帳戶管理費，但同樣 投資10萬元，兩年下來只需負擔2000元費用。相較於手續費後收型的 基金通常需綁約4年，該保單的確較有彈性。

　　可節稅 年繳1％帳戶管理費 　值得注意的是，由於投資型保單必須搭配保障，該保單規定，投資 人必須搭配保費70％到150％的保額。也就是說，投資10萬元，保額 至少要設定7萬元，若保額超過帳戶價值，就得繳保費。但若保戶不 幸在保單持有期間內身故，則保險公司將會依保額或帳戶價值取其高 者作為壽險給付，且該筆金額不列入遺產計算。相較於財政部規定， 境外基金收益將列入海外所得計算，該保單的確有節稅效果。

魏喬怡

　去年才新婚的小文，跟心愛的老公去完一趟布拉格蜜月之旅後，隨 即傳出喜訊，並順利在今年搶生完金豬寶寶。有子萬事足的小文，雖 然很開心，但她發現手頭開始變緊，這種感覺尤其在經過LV、Gucci 門市時更為強烈。

　　過去還是單身的小文，只要是重大節日就會買一個名牌包犒賞自己 ，即使一個二、三萬元也毫不手軟；跟男友約會時，花起男友的錢更 是一點都不心疼。但自從多了一個寶寶後，小文突然發現怎麼看到任 何東西都變貴了！ 　的確，從單身女郎到初為人母是一個重要的階段，因為「一人飽全 家飽」的時代已過去。若以一個雙薪家庭年收入一百萬元來說，要想 養活三個人，可不得不把錢用在刀口上！本身已有二個可愛小孩的中 國信託財富處理財規劃部經理廖亭亭，有六大理財步驟供「新科媽媽 」檢視，透過有計劃的理財，才不會手忙腳亂！ 　第一步：統一共識。沒結婚前，夫妻的錢各自理，但結婚後一定要 先有理財共識，才能談所謂的家庭理財，包括雙方對保障需求、各項 花費行為的忍受度、投資觀念等等。許多人常忽略這一步，因此夫妻 雙方常會因理財問題產生口角。

　　第二步：開立二個戶頭，一為控制支出、一為理財投資。「支出戶 頭」專門用來支付水電瓦斯、信用卡費等各項支出，不僅可用來檢視 花費的必要性，也可開拓節流的可能性。「理財投資戶頭」就用來投 資基金、股票，可用來檢視投資報酬，也可輕鬆算出財富增值力。

　　第三步：年度性大項支出預先規劃。像各類稅金（所得稅、房屋稅 、牌照稅）、保險費、旅遊費、禮金（紅白帖、過年紅包錢）、房貸 ，都是每年必花的大項支出，可預留一筆預算支付，以免到時手忙腳 亂。至於各項花費比重，保德信投信建議小孩的花費盡量控制在家庭 收入一成五至兩成左右、房貸不要超過年所得的四分之一。（左上圖 ） 　第四步：先投資再消費，存第一桶金。每月嚴格執行：收入減掉投 資後才等於支出，也就是一定要強迫儲蓄投資。廖亭亭甚至認為，年 輕人風險承受度高，適度的運用低利貸款作些穩健的槓桿投資也是可 以的。

　　第五步：選擇對的理財工具。舉例來說，若要拉高保障，年輕家庭 可用投資型保單、分紅保單來取代傳統型保單，用較低的成本換取高 保額，順便累積子女教育金。在選擇理財工具時，可分為核心與衛星 工具。（左表） 　第六步：定期檢視投資報酬率。一般來說，每季或每半年檢視投資 目標是否偏離，若是有一定要馬上調整。

　　做好這六步，新科媽媽們就可享受初為人母的喜悅，而不再為了甜 蜜的負荷而煩惱！ 　除了理財大步之外，本週財富總體檢將探討其他新科媽媽理財時還 有那些應注意事項。

陳欣文／台北報導

　對於家中剛增添表寶貝的小家庭來說，保險的規劃上也應該有所調 整！主要應將家庭的壽險保障額度提高，且以補足壽險缺口為優先考 量，其次是父母的醫療險，最後才是小孩的醫療和儲蓄計畫。

　　很多人第一次當爸媽，總是想幫小孩買基金、買保險、存錢……等 ，殊不知自己的才是家庭的支柱，以保險來看，父母親的風險先規劃 好，才是幸福家庭的前提！ 　如果根據壽險業者的保險「雙十原則」（保費為年收入的十分之一 ，保額為年收入的十倍），雙薪百萬的小家庭，一年保費支出至少約 十萬元，保額要作到千萬元才夠，但是受限於傳統壽險保單保費太貴 ，要作到夫妻兩個人加起來千萬保額的話，保費至少也要接近三十萬 元，因此要達到保額的目標，除了可以透過投資型保單來規劃，費用 低的定期險也是不錯的選擇。

　　壽險保障是小家庭最應該優先規劃的保險計畫，若是要補足現有較 高的壽險保障缺口，以費率的角度來看，定期險是首選、其次為投資 型保單、最後才是傳統的壽險保單。

　　另外，若是選擇兼顧投資型保單，因為還是以保障為主，因此除了 考量首年度的費用率之外，更應該選擇具有高保額保費倍數以及可附 加完整醫療險附約的保單，透過該保單來建構完善的壽險、醫療險保 障與投資機制。這樣就可以將家庭的壽險、醫療都架構在一張投資型 保單上。

　　而除了壽險保障的規劃，家庭當中父母的醫療險比小孩的儲蓄計畫 來的重要。如果父母是另外購買醫療險的話，則可依照本身對於醫療 品質的要求程度，在住院日額給付的額度上來選擇，例如一千或三千 元，同時搭配實支實付的醫療險，避免重大意外疾病發生時醫藥費造 成家人沉重負擔。

　　在夫妻兩人的壽險、醫療險都規劃完善之後，有餘力再來規劃小孩 的保險，且應以醫療險為優先。

　　因為新生兒的抵抗力弱，生病或者住院機率較高，建議父母可為新 生兒購買壽險加意外險及實支實付型加終身型醫療險，預防孩子生病 或者發生不幸意外的時候，龐大的醫療支出拖垮家庭經濟。